{"id":13791,"date":"2025-10-09T17:53:16","date_gmt":"2025-10-09T15:53:16","guid":{"rendered":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/?post_type=publicaciones&#038;p=13791"},"modified":"2026-09-16T16:51:38","modified_gmt":"2026-09-16T14:51:38","slug":"radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions","status":"publish","type":"publicaciones","link":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/","title":{"rendered":"Radiografia de l\u2019evoluci\u00f3 del patrimoni de les llars espanyoles: la dificultat de l\u2019estalvi per a les noves generacions"},"content":{"rendered":"<p>Aquest estudi, que forma part de l\u2019<a href=\"https:\/\/fundacionmutualidad.org\/recurso\/radiografia-evolucion-patrimonio-hogares-dificultad-ahorro-nuevas-generaciones\/\">Observatori de l\u2019Estalvi que mantenim amb la Fundaci\u00f3n Mutualidad de la Abogac\u00eda<\/a>, analitza a fons l\u2019evoluci\u00f3 de l\u2019acumulaci\u00f3 de patrimoni i com ha variat en el temps i segons la composici\u00f3 de les llars per segments d\u2019edat, i inclou tamb\u00e9 algunes dimensions horitzontals especialment rellevants.<\/p>\n<p>Primer, observem l\u2019evoluci\u00f3 de la riquesa gr\u00e0cies a l\u2019EFF. En l\u00ednia amb altres an\u00e0lisis recents, trobem que:<\/p>\n<p>\u2192 La riquesa bruta mediana de les llars amb caps de fam\u00edlia menors de 35 anys va comen\u00e7ar a baixar sense pausa el 2008, despr\u00e9s d\u2019haver pujat un 50% entre el 2002 (any en qu\u00e8 comen\u00e7a la s\u00e8rie) i el 2008. El 2022 va acabar un 75% per sota del nivell de dues d\u00e8cades enrere. Per al grup d\u2019entre 35 i 44 anys, \u00e9s un 15% per sota, quan va arribar a pujar gaireb\u00e9 un 75%. En general, totes les llars encap\u00e7alades per menors de 55 anys tenen avui menys riquesa que la que tenien fa 20 anys.<\/p>\n<p>\u2192 El principal component que podria explicar aquesta caiguda \u00e9s la tinen\u00e7a d\u2019habitatge: amb prou feines un ter\u00e7 de les llars encap\u00e7alades per un menor de 35 anys en t\u00e9, enfront d\u2019un 65% dues d\u00e8cades abans. Per al grup seg\u00fcent (35-44 anys), la caiguda \u00e9s de gaireb\u00e9 el 80% a poc m\u00e9s del 60%.<\/p>\n<p>A m\u00e9s, mitjan\u00e7ant l\u2019ECV constatem que l\u2019evoluci\u00f3 de la renda tamb\u00e9 ha estat m\u00e9s desfavorable per als joves: els menors de 30 anys s\u00f3n els que han vist els increments m\u00e9s petits en renda anual neta mitjana per persona de tots els grups d\u2019edat. De fet, descomptant la inflaci\u00f3 del 33% en aquest per\u00edode, la capacitat adquisitiva dels menors de 30 anys ha disminu\u00eft des del 2008 (any en qu\u00e8 comen\u00e7a la s\u00e8rie), cosa que en dificulta l\u2019estalvi.<\/p>\n<p>Aquest treball avan\u00e7a l\u2019an\u00e0lisi en utilitzar el Panell de Llars de l\u2019Institut d\u2019Estudis Fiscals (que ofereix informaci\u00f3 detallada a partir de registres reals de l\u2019Ag\u00e8ncia Tribut\u00e0ria de m\u00e9s d\u2019un mili\u00f3 de llars i la comparaci\u00f3 d\u2019aquestes mateixes llars en diferents moments del temps). Aix\u00f2 ens permet una profunditat in\u00e8dita i tamb\u00e9 una descomposici\u00f3 per vehicles patrimonials. Alhora, ho combina amb l\u2019Enquesta Financera de les Fam\u00edlies (EFF, que detalla a fons la composici\u00f3 del patrimoni i permet observar-ne l\u2019evoluci\u00f3 durant dues d\u00e8cades) i l\u2019Enquesta de Condicions de Vida (ECV, que permet desagregar per variables socioecon\u00f2miques any a any). Amb tot aix\u00f2, aquest informe \u00e9s capa\u00e7 de posar dades a problemes fins ara intu\u00efts o vistos parcialment, amb una quantificaci\u00f3 m\u00e9s completa.<\/p>\n<p>\u2192 El patrimoni net (actius menys deutes) d\u2019una llar amb un sustentador principal d\u2019entre 18 i 40 anys \u00e9s inferior o proper als 5.000\u20ac. A partir d\u2019aquest punt, el patrimoni net creix a un ritme de 2.000 per any fins a inicis dels seixanta, quan supera els 70.000\u20ac.<\/p>\n<p>\u2192 No nom\u00e9s hi ha grans difer\u00e8ncies de patrimoni entre cohorts d\u2019edat diferent, sin\u00f3 tamb\u00e9 dins de cada grup de joves. Si ens centrem en el grup de 18 a 40 anys, el 25% amb m\u00e9s patrimoni comen\u00e7a a cr\u00e9ixer des dels 20-21 anys fins als 40 (quan la mediana supera els 30.000\u20ac). En canvi, per al 25% amb menys patrimoni net el valor \u00e9s zero fins al voltant dels 33 anys, quan es comen\u00e7a a generar patrimoni negatiu (deute per sobre dels actius). Per a les llars a la mediana, el patrimoni net creix al llarg de la distribuci\u00f3 d\u2019edat de manera lenta i desigual, i sempre es mant\u00e9 per sota dels 5.000\u20ac.<\/p>\n<p>Davant d\u2019aquesta situaci\u00f3, i reconeixent que les pol\u00edtiques relacionades amb l\u2019habitatge seran condici\u00f3 necess\u00e0ria per millorar la traject\u00f2ria patrimonial de les noves generacions, suggerim idees complement\u00e0ries que en qualsevol cas en farien l\u2019estalvi m\u00e9s resilient:<\/p>\n<p>\u2192 Considerar comptes d\u2019estalvi voluntari activats per defecte per a nous treballadors, en col\u00b7laboraci\u00f3 amb les empreses; o per a beneficiaris de prestacions socials de baixos ingressos, en coordinaci\u00f3 amb aquestes prestacions.<\/p>\n<p>\u2192 Incrementar i refor\u00e7ar l\u2019educaci\u00f3 financera enfocada a oferir eines \u00fatils perqu\u00e8 les noves generacions puguin guanyar autonomia i capacitat de prendre decisions independents i informades, alineades amb els seus interessos a llarg termini.<\/p>\n<p>El resultat de tot plegat s\u2019observa a la radiografia amb el Panell de Llars utilitzant el primer i l\u2019\u00faltim any disponibles (2016\u20132022):<\/p>\n<p>\u2192 Malgrat la menor tinen\u00e7a, els actius no financers (principalment immobiliaris) representen prop del 80% del valor del patrimoni total dels menors de 41 anys, i nom\u00e9s queda al voltant d\u2019un 20% en actius financers. Aix\u00f2 significa que, per als joves que han aconseguit comprar un habitatge, la major part de la seva riquesa est\u00e0 lligada a l\u2019habitatge; en canvi, per als qui no tenen cap immoble, el patrimoni es redueix a estalvis en compte o altres actius de menys import.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Aquest estudi, que forma part de l\u2019Observatori de l\u2019Estalvi que mantenim amb la Fundaci\u00f3n Mutualidad de la Abogac\u00eda, analitza a fons l\u2019evoluci\u00f3 de l\u2019acumulaci\u00f3 de patrimoni i com ha variat en el temps i segons la composici\u00f3 de les llars per segments d\u2019edat, i inclou tamb\u00e9 algunes dimensions horitzontals especialment rellevants. Primer, observem l\u2019evoluci\u00f3 de [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"featured_media":12819,"template":"","acf":[],"yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v22.9 - https:\/\/yoast.com\/wordpress\/plugins\/seo\/ -->\n<title>Radiografia de l\u2019evoluci\u00f3 del patrimoni de les llars espanyoles: la dificultat de l\u2019estalvi per a les noves generacions - Center for Economic Policy - EsadeEcPol<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"ca_ES\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"Radiografia de l\u2019evoluci\u00f3 del patrimoni de les llars espanyoles: la dificultat de l\u2019estalvi per a les noves generacions - Center for Economic Policy - EsadeEcPol\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"Aquest estudi, que forma part de l\u2019Observatori de l\u2019Estalvi que mantenim amb la Fundaci\u00f3n Mutualidad de la Abogac\u00eda, analitza a fons l\u2019evoluci\u00f3 de l\u2019acumulaci\u00f3 de patrimoni i com ha variat en el temps i segons la composici\u00f3 de les llars per segments d\u2019edat, i inclou tamb\u00e9 algunes dimensions horitzontals especialment rellevants. Primer, observem l\u2019evoluci\u00f3 de [&hellip;]\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"Center for Economic Policy - EsadeEcPol\" \/>\n<meta property=\"article:modified_time\" content=\"2026-09-16T14:51:38+00:00\" \/>\n<meta property=\"og:image\" content=\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/Captura-de-pantalla-2025-10-09-a-las-17.50.56.png\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:width\" content=\"968\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:height\" content=\"596\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:type\" content=\"image\/png\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:site\" content=\"@esadeecpol\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"Temps estimat de lectura\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"4 minuts\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/\",\"url\":\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/\",\"name\":\"Radiografia de l\u2019evoluci\u00f3 del patrimoni de les llars espanyoles: la dificultat de l\u2019estalvi per a les noves generacions - Center for Economic Policy - EsadeEcPol\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/es\/#website\"},\"primaryImageOfPage\":{\"@id\":\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/#primaryimage\"},\"image\":{\"@id\":\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/#primaryimage\"},\"thumbnailUrl\":\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/Captura-de-pantalla-2025-10-09-a-las-17.50.56.png\",\"datePublished\":\"2025-10-09T15:53:16+00:00\",\"dateModified\":\"2026-09-16T14:51:38+00:00\",\"breadcrumb\":{\"@id\":\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"ca\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/\"]}]},{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"ca\",\"@id\":\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/#primaryimage\",\"url\":\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/Captura-de-pantalla-2025-10-09-a-las-17.50.56.png\",\"contentUrl\":\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/Captura-de-pantalla-2025-10-09-a-las-17.50.56.png\",\"width\":968,\"height\":596},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Portada\",\"item\":\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"Publicaciones\",\"item\":\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/es\/publicaciones\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":3,\"name\":\"Radiografia de l\u2019evoluci\u00f3 del patrimoni de les llars espanyoles: la dificultat de l\u2019estalvi per a les noves generacions\"}]},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/es\/#website\",\"url\":\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/es\/\",\"name\":\"Center for Economic Policy - EsadeEcPol\",\"description\":\"\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"http:\/\/webecpol.esade.edu\/es\/?s={search_term_string}\"},\"query-input\":\"required name=search_term_string\"}],\"inLanguage\":\"ca\"}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"Radiografia de l\u2019evoluci\u00f3 del patrimoni de les llars espanyoles: la dificultat de l\u2019estalvi per a les noves generacions - Center for Economic Policy - EsadeEcPol","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/","og_locale":"ca_ES","og_type":"article","og_title":"Radiografia de l\u2019evoluci\u00f3 del patrimoni de les llars espanyoles: la dificultat de l\u2019estalvi per a les noves generacions - Center for Economic Policy - EsadeEcPol","og_description":"Aquest estudi, que forma part de l\u2019Observatori de l\u2019Estalvi que mantenim amb la Fundaci\u00f3n Mutualidad de la Abogac\u00eda, analitza a fons l\u2019evoluci\u00f3 de l\u2019acumulaci\u00f3 de patrimoni i com ha variat en el temps i segons la composici\u00f3 de les llars per segments d\u2019edat, i inclou tamb\u00e9 algunes dimensions horitzontals especialment rellevants. Primer, observem l\u2019evoluci\u00f3 de [&hellip;]","og_url":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/","og_site_name":"Center for Economic Policy - EsadeEcPol","article_modified_time":"2026-09-16T14:51:38+00:00","og_image":[{"width":968,"height":596,"url":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/Captura-de-pantalla-2025-10-09-a-las-17.50.56.png","type":"image\/png"}],"twitter_card":"summary_large_image","twitter_site":"@esadeecpol","twitter_misc":{"Temps estimat de lectura":"4 minuts"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"WebPage","@id":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/","url":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/","name":"Radiografia de l\u2019evoluci\u00f3 del patrimoni de les llars espanyoles: la dificultat de l\u2019estalvi per a les noves generacions - Center for Economic Policy - EsadeEcPol","isPartOf":{"@id":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/es\/#website"},"primaryImageOfPage":{"@id":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/#primaryimage"},"image":{"@id":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/#primaryimage"},"thumbnailUrl":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/Captura-de-pantalla-2025-10-09-a-las-17.50.56.png","datePublished":"2025-10-09T15:53:16+00:00","dateModified":"2026-09-16T14:51:38+00:00","breadcrumb":{"@id":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/#breadcrumb"},"inLanguage":"ca","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/"]}]},{"@type":"ImageObject","inLanguage":"ca","@id":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/#primaryimage","url":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/Captura-de-pantalla-2025-10-09-a-las-17.50.56.png","contentUrl":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/wp-content\/uploads\/2025\/10\/Captura-de-pantalla-2025-10-09-a-las-17.50.56.png","width":968,"height":596},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/publicacions\/radiografia-de-levolucio-del-patrimoni-de-les-llars-espanyoles-la-dificultat-de-lestalvi-per-a-les-noves-generacions\/#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Portada","item":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"Publicaciones","item":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/es\/publicaciones\/"},{"@type":"ListItem","position":3,"name":"Radiografia de l\u2019evoluci\u00f3 del patrimoni de les llars espanyoles: la dificultat de l\u2019estalvi per a les noves generacions"}]},{"@type":"WebSite","@id":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/es\/#website","url":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/es\/","name":"Center for Economic Policy - EsadeEcPol","description":"","potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/es\/?s={search_term_string}"},"query-input":"required name=search_term_string"}],"inLanguage":"ca"}]}},"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/publicaciones\/13791"}],"collection":[{"href":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/publicaciones"}],"about":[{"href":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/types\/publicaciones"}],"version-history":[{"count":1,"href":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/publicaciones\/13791\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":13792,"href":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/publicaciones\/13791\/revisions\/13792"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/media\/12819"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/webecpol.esade.edu\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=13791"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}