La inversió amb un enfocament de gènere ha crescut als darrers anys arreu del món. L’any 2018, els instruments d’inversió privada superaven els 2.200 milions de dòlars, i es van invertir 2.400 milions de dòlars en actius sota gestió (AUM, per les seves sigles en anglès), als mercats públics. Tanmateix, a l’Amèrica Llatina i al Carib encara són pocs els productes i els instruments d’inversió amb perspectiva de gènere. Aquesta és una de les conclusions principals del primer estudi llatinoamericà sobre inversió amb un enfocament de gènere, elaborat per l’Institut d’Innovació Social d’ESADE i BID Invest, la institució del sector privat del grup del Banc Interamericà de Desenvolupament (BID). 

Amb motiu del Dia Internacional de la Dona, avui s’ha presentat l’informe Inversión con un enfoque de género: Cómo las finanzas pueden acelerar la igualdad de género en América Latina y el Caribe, en el marc de l’acte “Acompliment financer i igualtat de gènere: per què invertir amb un enfocament de gènere?”, coorganitzat per BID Invest i per la Borsa Institucional de Valors (BIVA) a la Ciutat de Mèxic. Es tracta de la primera recerca específica sobre les oportunitats d’inversió per incrementar la igualtat de gènere a la regió a través del sector privat. Concretament, identifica algunes bretxes per al capital risc, el capital privat i el capital llavor, i dona exemples d’empreses que lideren aquesta tendència en diferents països, com ara Mèxic, Colòmbia, Panamà i el Brasil.

La inversió amb un enfocament de gènere es caracteritza perquè engloba inversions en empreses dirigides per dones que promoguin la igualtat de gènere al lloc de treball i que desenvolupin productes i serveis que incideixin positivament en les dones. Segons Koldo Echebarria, director general d’ESADE, “la inversió amb un enfocament de gènere pot generar retorns financers i contribueix significativament a impulsar la igualtat de gènere”.

Per la seva banda, Gema Sacristán, directora general de Negoci de BID Invest, considera que aquesta és “una estratègia d’inversió proactiva i transversal per a diferents tipus d’actius, que genera guanys tant als inversors com a les empreses”.

Els bons de gènere, la nova tendència

A l’Amèrica Llatina i al Carib, hi ha una manca important de finançament en les empreses liderades per dones, malgrat que continuen situant-se a la part alta del mercat pel que fa a increment del consum i del crèdit. 

D’altra banda, els bons de gènere formen part d’una nova tendència de les finances socials i constitueixen una forma innovadora d’atorgar préstecs a les dones o a les seves minipimes. Actualment, la bretxa financera és de 5.000 milions de dòlars a les microempreses liderades per dones i de 93.000 milions a les pimes de dones.

El mercat femení potencial continuarà creixent 

Segons l’informe, es preveu que l’any 2025 les dones controlin el 75 % de la despesa de consum. Les dones també controlen la despesa com a inversores individuals. A escala global, representen un segment d’inversió essencial que impulsa la inversió amb un enfocament de gènere.

La diversitat de gènere és un bon negoci: més enllà dels valors que comporta, té potencial per millorar el perfil de risc/remuneració de les carteres d’inversors. L’estudi recomana promoure una força de treball diversa, per tal d’ajudar les organitzacions de diverses maneres: atraient els millors empleats, reduint la rotació laboral, millorant l’acompliment empresarial i l’accés als mercats, i enfortint la reputació. Les empreses amb forces de treball més diverses també estaran més ben preparades per innovar en el desenvolupament de productes, aprofitant les noves oportunitats de negoci, com el mercat femení.

Més oportunitats d’inversió als mercats públics

L’estudi ofereix una mirada comparativa de com estan creixent els instruments d’inversió als mercats públic i privat a escala global i, concretament, a l’Amèrica Llatina i al Carib. Les estratègies de capital públic amb perspectives explícites de gènere van reunir més de 2.400 milions de dòlars en actius sota gestió (AUM, per les seves sigles en anglès) l’any 2018. Des del 2013, hi ha més de 30 estratègies d’inversió amb perspectiva de gènere als mercats públics a disposició dels inversors, la qual cosa equival a més de cinc noves opcions d’inversió a l’any. I, des de gener del 2017, s’han impulsat més de 16 noves estratègies. Aquests instruments inclouen diverses classes i estructures d’actius, entre ells: 14 comptes gestionats per separat, 9 fons que cotitzen a la borsa, 7 fons d’inversió, 3 emissions d’obligacions d’igualtat de gènere, 1 títol que cotitza a la borsa i 1 certificat de dipòsit (CD).

A escala global, en els mercats privats, els fons de capital risc (CR) o capital privat (CP) amb perspectiva de gènere obligatòria s’han disparat: si l’any 2017 sumaven 1.300 milions de dòlars, repartits en 58 fons, l’any 2018 ja eren més de 2.200 milions de dòlars, en 87 fons. I la taxa de llançament de fons continua creixent: el 2017 eren 19 i l’any 2018, 27. Sis dels 87 fons de CR/CP indiquen que l’ALC és una de les seves destinacions. L’any 2018, la diversitat regional va augmentar, atès que només el 40 % dels fons assenyalaven els Estats Units com la seva destinació geogràfica única l’any 2018, enfront del 80 % del 2017.

Algunes dades assenyalen que els segments d’inversió que estan impulsant la inversió amb un enfocament de gènere a escala mundial són les dones inversores i els millennials. Aquests dos segments posseiran una gran part de la riquesa els propers anys; concretament, s’estima que les dones tindran el 32 % de la riquesa l’any 2020. A més, són més sensibles a les inversions sostenibles (el 84 % de les dones i el 86 % dels millennials) que els homes (el 67 %). Les dones inversores es mostren particularment interessades en la diversitat de gènere: el 79 % volen invertir en empreses amb una forta diversitat de gènere.

Als Estats Units, l’any 2018 la inversió amb un enfocament de gènere va afectar la gestió de 868.000 milions de dòlars en actius d’inversió institucional, una xifra molt superior als 397.000 milions del 2016. Els gerents de les carteres cada vegada tenen més en compte la igualtat d’oportunitats en l’ocupació i la diversitat, i així ho reflecteixen les xifres: dels 249.000 milions de dòlars en actius gestionats l’any 2016 es van passar als 843.000 milions al començament del 2018.